Si acostumbras leer nuestros artículos —y si todavía no, te invitamos a hacerlo desde ahora—, seguramente ya notaste que el mundo cripto está lleno de siglas y nombres muy particulares. Es un universo amplio y súper interesante.
Sobre eso, hay una abreviatura que no es exclusiva de este campo, pero sí está totalmente relacionada con él y necesitas conocerla. Entonces, ¡vamos! ¿Sabes qué es DeFi?
DeFi es la abreviatura del término en inglés “decentralized finance” que, en español, significa finanzas descentralizadas. Se trata de la oferta de productos y servicios financieros libres de la regulación y la intermediación de órganos centralizadores, como los bancos centrales.
Uno de los principales puntos en común entre DeFi y las criptomonedas es que ambas funcionan con base en redes blockchain, que son bloques de información inviolables, conectados unos con otros.
El término “finanzas descentralizadas” ganó relevancia en 2018. Sin embargo, es importante considerar que la creación del Bitcoin, en 2009, hizo posible este concepto, ya que fue la moneda digital de Satoshi Nakamoto la que dio visibilidad a la oferta de activos digitales descentralizados.
Ok, pero en la práctica, ¿qué quiere decir todo esto y cuál es la relación real de las finanzas descentralizadas con las criptomonedas?
Para conocer esta y otras respuestas, sigue leyendo este artículo y entiende qué es DeFi, cómo funciona, cuál es su importancia en un escenario de transformación digital ¡y mucho más!
¿Qué es DeFi?
Las DeFi, o finanzas descentralizadas, son soluciones del mercado de productos y servicios financieros creados y ofrecidos sin la necesidad de un órgano regulador. Un ejemplo muy simple y práctico de qué es DeFi es la concesión directa de un préstamo entre dos personas, el llamado peer to peer, o P2P.
La capitalización total del mercado DeFi supera los 46 mil millones de dólares, de acuerdo con el sitio TradingView. Actualmente, existen más de 1,750 protocolos de finanzas descentralizadas activos, en más de 130 blockchains.
“¿Y qué hay de la seguridad de este tipo de transacciones?” ¡Puedes relajarte! Los procesos que involucran a las finanzas descentralizadas suelen ser tan seguros como los realizados en los esquemas tradicionales.
¿Cómo funciona el protocolo DeFi?
El funcionamiento de los protocolos DeFi ocurre por medio de una red blockchain, como la plataforma Ethereum, actualmente la red más utilizada para este fin. Sin embargo, también sucede en otras, por ejemplo, Solana, Cardano, Polkadot y similares.
Una red blockchain está formada por diversos bloques conectados unos con otros y, en intervalos periódicos, se crean nuevos bloques que traen la información de los anteriores, para garantizar la solidez.
En cada uno de ellos hay un conjunto de datos e información sobre la transacción que se está realizando y, a pesar de ser un ecosistema formado por códigos abiertos, eso no quiere decir que sea fácilmente modificado o vulnerado — ¡todo lo contrario!
Aunque uno o más bloques sean objetivo de acciones fraudulentas, es necesario descifrar todos los que están conectados para lograr acceder a la información que guardan. Al final, los bloques nuevos traen la información de todos los anteriores, ¿cierto?
¿Cómo surgió esta solución?
El concepto de finanzas descentralizadas surgió poco después del anuncio de la red Ethereum, con la creación del primer proyecto en correr sobre la blockchain de Vitalik Buterin: MakerDAO (MKR), activo hasta hoy.
Creado en 2014, MakerDAO es una plataforma de préstamos descentralizada de código abierto y una Organización Autónoma Descentralizada. El proyecto es administrado por personas alrededor del mundo que poseen su token de gobernanza, el MKR.
A pesar de que el Bitcoin abrió el camino hacia el mundo de las DeFi, solo con la llegada de Ethereum fue posible tener acceso a una red de código abierto, donde los desarrolladores pueden crear aplicaciones y soluciones descentralizadas.
Sin embargo, existieron desafíos en los inicios de las DeFi, como sucede con cualquier novedad. Uno de los más comentados fue el ataque hacker que sufrió The DAO, otro proyecto pionero, en 2016, cuando una falla permitió el acceso al sistema y el atacante robó 50 millones de dólares en moneda Ether (ETH).
En un intento por recuperar la red después del ataque, los desarrolladores de Ethereum hicieron una actualización en la blockchain, aunque muchas personas consideraron que esa decisión iba en contra de las propuestas base del proyecto.
Fue así como Ethereum terminó dividida en dos: la Ethereum original (ETH), la red más utilizada en todo el mundo para la creación de soluciones DeFi; y la Ethereum Classic (ETC), enfocada en la ejecución de contratos inteligentes.
¿Cuál es la importancia de DeFi en un escenario de transformación digital?
Bien, una vez explicado qué es DeFi, es más fácil relacionar este concepto con la transformación digital por la que están pasando los mercados en los últimos tiempos.
En líneas generales, esta transformación consiste en la adopción de nuevas tecnologías que permitan mejorar soluciones ya existentes, condición que ayuda a acelerar su evolución y mejorar la experiencia de sus usuarios.
En el caso de las finanzas descentralizadas, es posible decir que colaboran para reducir la burocracia de los procesos y hacer posible que más personas tengan acceso a servicios y productos financieros que, muchas veces, no se ofrecen al gran público, porque los bancos tradicionales no quieren correr ese riesgo.
Una de las características que lo permiten es que el proceso de DeFi se concreta por medio de contratos inteligentes (smart contracts), que son acuerdos firmados en el mundo digital y que se ejecutan por sí mismos.
En otras palabras, no dependen de actualizaciones o validaciones “humanas” para ejecutarse. Es decir, es tecnología de punta que facilita el día a día de personas y empresas, lo que hace que los procesos sean más rápidos, dinámicos, eficientes y seguros.
¿Cómo se pueden utilizar las tecnologías descentralizadas?
Mucho se puede hacer dentro de una red blockchain que dé como resultado soluciones, productos y servicios descentralizados. Los contratos inteligentes que acabamos de mencionar ya son un buen ejemplo de esta aplicación. Además de ellos, es posible:
- crear aplicaciones descentralizadas (DApps) para diferentes sectores, incluyendo el mercado financiero;
- desarrollar criptomonedas, tokens y stablecoins;
- hacer gestión de activos;
- realizar diversas transacciones financieras, como préstamos entre personas.
Conoce tres de estas aplicaciones:
Monedas descentralizadas
Entre las monedas descentralizadas destacan las stablecoins, activos cuyo precio está vinculado al de otros del mercado financiero tradicional, como el oro y las monedas fiduciarias (dólar, euro y otras).
Esto significa que cada unidad de una stablecoin equivale a una unidad del activo de referencia. El objetivo de estas monedas es garantizar la estabilidad de la cotización, una forma de sortear la volatilidad que caracteriza al mercado cripto.
Algunos ejemplos de stablecoins y otros activos descentralizados son:
Sistema para préstamos
¿Alguna vez imaginaste solicitar un préstamo sin tener que pasar por toda la burocracia de un banco o una financiera para obtener el capital deseado? Esa posibilidad existe gracias al protocolo DeFi.
En las plataformas de préstamos descentralizadas, los términos del contrato son definidos por las partes y se autoejecutan por medio del sistema de smart contracts. La única exigencia en este formato de negociación es dejar activos digitales como garantía para tener acceso al préstamo.
Los principales ejemplos de este tipo de proyecto en el mercado cripto son Compound (COMP) y MakerDAO.
Exchanges descentralizados
Los exchanges descentralizados, o DEX, son plataformas descentralizadas en las que los usuarios negocian criptomonedas entre sí, sin ningún intermediario, usando el esquema peer-to-peer.
Además de dar autonomía a las negociaciones, todo lo que se acuerda sirve como base para la creación de los contratos inteligentes, ejecutados por el algoritmo de la blockchain. Como comparación, en los exchanges centralizados, es una empresa la que controla las operaciones, como lo hace Bitso.
Los principales DEX del mercado cripto son: Uniswap, PancakeSwap, Curve, SushiSwap y SpookySwap.
¿Cuáles son los principales protocolos DeFi?
Entre los miles de protocolos DeFi, los principales destacados de la categoría (y que encuentras en Bitso para comprar) son: Aave (AAVE), Compound (COMP), Curve Finance (CRV), MakerDAO (MKR) y Uniswap (UNI). Conoce cada uno de los proyectos a continuación:
1. Aave (AAVE)
Aave es un protocolo DeFi en el que las personas pueden prestar o pedir prestadas cerca de 20 criptomonedas, como Ether (ETH), MANA y Chainlink (LINK), sin necesidad de proporcionar datos personales, como identificación oficial y domicilio.
Lanzado en 2017, el protocolo Aave es considerado uno de los más grandes del mercado y su criptomoneda AAVE ofrece diversos beneficios dentro de la plataforma. El token posee una capitalización de mercado de miles de millones de dólares.
2. Compound (COMP)
COMP es el token del proyecto Compound, que concede préstamos de criptoactivos. La plataforma recompensa a quienes ofrecen sus activos para la concesión de esos préstamos, garantizando la liquidez — proceso llamado cryptoback.
La cantidad de cryptoback que una persona recibe depende de la oferta y demanda del mercado por un determinado activo. El COMP también es un token de gobernanza de este protocolo, que confiere derecho a voto a sus poseedores.
3. Curve Finance (CRV)
CRV es el token de gobernanza de Curve Finance, una organización autónoma descentralizada (DAO) que busca facilitar los intercambios de stablecoins. Curve, por lo tanto, también es un exchange descentralizado (DEX), donde es posible realizar transacciones con monedas.
Quien posee CRV puede votar en las decisiones de mejora del proyecto, además de hacer staking (bloquear sus tokens en la red para garantizar la liquidez) y recibir recompensas dentro del ecosistema.
4. MakerDAO (MKR)
El MKR es el token de gobernanza de MakerDAO, uno de los mayores protocolos de finanzas que opera la stablecoin DAI, cuyo precio está vinculado al dólar.
Ambos proyectos están basados en la blockchain de Ethereum, lo que facilita el uso de los tokens en aplicaciones descentralizadas (DApps), contratos inteligentes y todas las demás funcionalidades que ofrece la red.
Otra función de la criptomoneda MKR es la de token de gobernanza, que confiere derecho de voto a quien posee el activo en su billetera.
5. Uniswap (UNI)
Uniswap es un exchange descentralizado (DEX) que ofrece servicios de facilitación de intercambios de tokens del tipo ERC-20. El proyecto funciona por medio del trabajo de creadores de mercado automatizados, es decir, el precio de los activos se determina automáticamente según la cantidad de moneda disponible y la demanda.
El UNI es el token de la red y, también, un activo de gobernanza. Dentro del ecosistema, cuantos más tokens UNI tenga un usuario, más votos tendrá en las decisiones de mejora del protocolo.
¿Cuál es el impacto de las finanzas descentralizadas en el mundo de las criptomonedas?
Cuando se responde qué es DeFi, automáticamente pensamos en algo futurista — ok, ¡ya no tanto!
El mismo principio aplica para las criptomonedas, considerando que muchas personas todavía no están familiarizadas con ellas y, por eso, dejan de incorporar los activos digitales a su vida financiera.
Sobre esto, vale la pena un dato curioso: un estudio de Mastercard reveló que el 75% de los millennials usaría más las criptos si entendiera mejor cómo funcionan.
Por otro lado, hay que considerar que ambos conceptos están siendo cada vez más aplicados y utilizados por las empresas.
Un buen ejemplo se puede ver si volteamos a los medios de pago. Por ejemplo, Visa y Mastercard, que acabamos de mencionar, ya anunciaron que sus tarjetas permitirán transacciones con criptomonedas de la misma forma que sucede hoy con el peso mexicano.
También es interesante destacar que uno de los potenciales de uso de DeFi son los mercados descentralizados, lo que incluye algunos tipos de exchanges, como los DEX. Y es justamente en este punto donde las finanzas descentralizadas pueden impactar el mundo de las criptomonedas.
Los exchanges permiten la negociación entre quien está interesado en vender y quien está interesado en comprar activos digitales.
Los trades, como el trading de Bitcoin, que es el proceso de intercambio de esta moneda digital, también pueden hacerse de esta forma, con la ayuda de los smart contracts.
El mundo de DeFi es amplio y muy interesante, y las criptomonedas forman parte de él. Para seguir profundizando, quédate aquí con Bitso. Hablar sobre este mundo cripto y descentralizado es lo que más nos gusta hacer.
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